Zadání
Investor Petr Dědic je student, který se ve volných chvílích věnuje investování. Poté co od svého dědečka získal portfolio složené z několika pro něj neznámých společností, rozhodl se poradit o investování. Po diskuzi s Vámi, tedy svým makléřem, je mu jasné, že to nebude jednoduché. Cíl je jasný, pokusit se snížit riziko, které na aktuálně překoupených trzích panuje a také se co nejlépe zajistit proti riziku měnovému.
Poté co Petr poprvé uviděl dědečkovo portfolio, má zejména tyto obavy:
- Americkým titulům dlouhodobě věřím. Jaké kroky mám ale podniknout, abych se zajistil proti případnému poklesu celého trhu?
- Na první pohled mě překvapila velká pozice v Chevronu a nevím, co si myslet o ropě a vlivu politiky OPEC. Jak se zajistí před výprodeji akcionářů Chevronu?
- Držím pozici na ETF na DAX a vidím v německém trhu stále potenciál. Začal jsem se ale obávat oslabení eura. Lze se nějak zajistit?
- Portfolio chci držet dál. Lze se zajistit proti měnovému riziku v EUR a USD (vzhledem k CZK), které mi plyne z aktuálně držený pozic?
V aplikaci Patria Direct pro Petra otevřete pozice na vhodných instrumentech v rámci libovolných tříd aktiv tak, aby jste co nejvíce zmírnily Petrovi obavy. Konkrétně zajistěte vhodně pozice zainvestované na americkém trhu a na závěr pouze doporučte Petrovi, jak by bylo možné zajistit měnové riziko (pozice neotevírejte).
Nejpozději do termínu závěrečné zkoušky vyhotovený úkol nahrajte do školního systému InSIS (viz informace od přednášejícího).
Vzhledem k tomu, že Petr plánuje držet pozice dlouhodobě, pozice před koncem plnění úkolu neuzavírejte.
V reportu pro Petra také přesně vyčíslete náklady, které byly spojeny s nákupem jednotlivých zajišťovacích instrumentů.
Harmonogram a důležitá data
- 25. dubna – přednáška T. Vlk, J. Kovalovský na VŠE – OPEC, volby Francie, Fed a možnosti zajištění
- 25. – 30. dubna – registrace prostřednictvím záložky Registrace v horní části této stránky a testování obsluhy obchodní platformy
- do 30. dubna – uzavřete všechny otevřené testovací pozice
- 2. května – dopoledne bude automaticky nastaveno vaše portfolio pro splnění úkolu
- 2. května – 12. května – otevření všech požadovaných pozic
- do termínu zkoušky – odevzdání práce
Obsah závěrečné zprávy
- Složení portfolia (výpis DEMO účtu)
- Zdůvodnění výběru zajišťovacích instrumentů (popsat v závěrečné zprávě)
- Popsat výpočet velikosti pozice na zajišťovacím instrumentu
- Zajištění měnového rizika (pouze popsat v závěrečné zprávě – nástroj, pozice, objem)
- Náklady spojené s nákupem instrumentů
- Vyhodnocení efektivnosti zajištění za sledované období
- Max. rozsah 2 strany A4